Все бумажные деньги в современном мире в силу особенностей функционирования бумажно-денежного стандарта подвержены инфляции. Вследствие этого у людей, у которых появляются излишки денежных средств (например, средний класс), возникает потребность каким-то образом сохранить и приумножить их на будущее. В этом базовый смысл инвестирования — рассказывает координатор Комитета Независимой ассоциации банков Украины по вопросам банковской инфраструктуры и платежных систем Владимир Еременко, сообщает информационно-аналитический портал Inpress.ua.

Если хранить деньги в бумажном виде «под матрасом» в любой валюте, их обязательно «съест» инфляция (например, 10 лет назад двухкомнатную квартиру в новостройке в Киеве можно было купить за 15 тыс. долларов США, сегодня это стоит в три-четыре раза дороже).

Можно разместить деньги на депозите в банке, и тогда депозитный процент частично или полностью компенсирует инфляцию. Но человек обычно тратит полученные по депозитам проценты и, в итоге, по окончанию срока депозита получает на руки обесценившееся тело депозита. При этом скорость обесценивания у разных валют разная, поэтому и депозитные проценты по разным валютам отличаются. Кроме того, депозитный процент — это только часть прибыли, зарабатываемой в реальном секторе экономики и перераспределяемой через финансовую систему, поэтому он значительно ниже прибыли в бизнесе.

Люди, у которых много денег, предпочитают инвестировать в бизнес, покупают предприятия, заводы, пароходы, что должно приносить доход в виде прибыли, который значительно выше, чем ставки по депозитам. Но этот инструмент доступен далеко не каждому и связан с повышенным риском (можно разориться и потерять вложенные деньги). При развитом фондовом рынке можно купить часть предприятия в виде акций и надеяться на: а) получение дивидендов, б) рост стоимости акций (инвестиционную прибыль). К сожалению, в Украине для среднего класса это пока что малореально.

Можно инвестировать в банковские металлы (золото, серебро, металлы платиновой группы). Суть заключается в том, что цена драгоценных металлов, выраженная в бумажных деньгах, в исторической перспективе возрастает. За последние 15 лет цена золота выросла в 5-8 раз, серебра — в 2 раза. Однако слитки, если клиент получает их «на руки», при обратном выкупе требуют экспертизы, что занимает время, несколько тормозит процесс и стоит денег. Некоторые банки открывают так называемые «золотые счета», то есть физически не выдают слитки клиенту и начисляют небольшой процент, как по депозиту (1-5% годовых).

А можно использовать инвестиционные монеты (ИМ). В отличие от слитков металлов, они не требуют экспертизы металла при обратном выкупе, поскольку подделать такую монету достаточно сложно, и кассир по признакам легко определит подлинность монет. НБУ каждый день устанавливает цену продажи и обратного выкупа ИМ, которая зависит от цен на мировом рынке. Непосредственно этими операциями занимаются территориальные отделения НБУ и уполномоченные банки (на сегодня их порядка 40). Уполномоченные банки могут закупать ИМ у НБУ на себя и продавать их от себя по своей цене либо брать монеты у НБУ на реализацию. При этом НБУ обязывает уполномоченные банки производить обратный выкуп ИМ по цене, которая регулируется НБУ (цена продажи не регулируется). Таким образом, для осуществления инвестиций в ИМ необходим определенным образом организованный рынок. В Украине, благодаря усилиям НБУ, такой рынок создан.

Какие монеты из драгоценных металлов обладают в Украине статусом инвестиционных

Инвестиционные монеты (ИМ) — это особый вид нумизматической продукции НБУ, предназначенный не столько для коллекционных целей, сколько для попытки сохранения денег от инфляции путем их вложения в драгоценные металлы (золото и серебро) в виде монет. ИМ, в отличие от памятных монет, изготавливаются из золота и серебра наивысшей пробы (999,9), что соответствует пробе банковских металлов. Дизайн всех ИМ в Украине одинаковый:

— На аверсе сверху изображен малый государственный герб Украины (щит с тризубом) и надпись полукругом «НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ», в центре в восьмиугольном картуше на щите изображена эмблема НБУ — аллегорические фигуры грифонов (изображение этих фигур взято с фасада исторического здания в Киеве, где располагается НБУ), между которыми помещено изображение шестигранной гривны времен Киевской Руси. Также на аверсе размещается номинал монет, год выпуска, обозначение металла, его проба и масса в чистоте.

— На реверсе монет в центре изображен Архистратиг Михаил (святой покровитель Киева), по кругу размещена цитата из поэмы Т. Г. Шевченко «Гайдамаки»: «ЗА НАС І ДУШІ ПРАВЕДНИХ, І СИЛА АРХІСТРАТИГА МИХАЇЛА».

Вес ИМ привязан к традиционной единице веса драгоценных металлов — тройской унции (1 тр.у.=31,1 г). На сегодня в Украине выпускаются золотые инвестиционные монеты четырех видов, а именно, весом 1 тр.у. (31,1 г) номиналом 20 грн, ½ тр.у. (15,55 г) номиналом 10 грн, ¼ тр.у. (7,78 г) номиналом 5 грн, 1/10 тр.у. (3,11 г) номиналом 2 грн, и серебряные монеты 1-го вида, а именно, весом 1 тр.у. (31,1 г) номиналом 1 грн.

При этом номинал ИМ не имеет никакого реального значения, значение имеют вес и цена на соответствующий металл на мировом рынке.

Преимущества и недостатки вложения средств в инвестиционные монеты для физлица по сравнению с другими инвестиционными инструментами

Покупая ИМ, человек рассчитывает на рост их стоимости, и в долгосрочной перспективе это оправдано. Но при этом надо обязательно иметь в виду следующие нюансы и учитывать существующие риски.

Первое. Цена на драгоценные металлы тоже колеблется, бывают скачки, но бывают и падения. Например, цена на золото за последние 10 лет увеличилась примерно с 600 долларов за тр.у. до 1500 долларов за тр.у., но пару лет назад 1 тр.у. золота стоила 1800 долларов. Цена серебряной инвестиционной монеты НБУ в 1 тр.у. в 2012 г. составляла порядка 350 грн, а сегодня — 234 грн в результате падения мировых цен на серебро (цена обратного выкупа — соответственно, 250 и 180 грн).

Второе. Устанавливаемая НБУ маржа между ценой продажи и ценой обратного выкупа гораздо выше, чем в валютном обменном пункте, и составляет порядка 20-30%. Кроме того, уполномоченные банки могут устанавливать свою наценку на цену продажи, что еще больше увеличивает маржу не в пользу клиента.

Третье. Существует рынок золота и серебра и вне банковской системы. Там цены устанавливаются по рыночным законам, и если ценовая политика банков отрывается от реалий рынка, то, если это более выгодно, ИМ можно продать в другом месте. Кроме того, ИМ могут служить средством обеспечения, их с удовольствием принимают ломбарды и т. д.

Вывод следующий — не надо покупать ИМ, если деньги вам могут потребоваться уже завтра. На коротких сроках можно проиграть. В таком случае лучше разместить деньги на депозите. ИМ следует покупать на длительные сроки — несколько лет, а то и десятилетий. Лишь тогда вы точно выиграете, особенно если предвидятся или грянут какие-то катаклизмы и кризисы. Такой инструмент, учитывая его преимущества и недостатки, вполне имеет право на жизнь, и призван заполнить определенную нишу в инвестиционных потребностях людей.

Как ранее сообщал Inpress.ua, НБУ в период с января 2012 года по март 2013 года реализовал 25 тысяч 835 инвестиционных монет на общую сумму 68,41 млн грн. «Только за первый квартал 2013 года реализовано 8095 шт. инвестиционных монет на общую сумму 15,82 млн грн (из золота — 2264 шт. на сумму 14,00 млн грн, из серебра — 5831 шт. на сумму 1,82 млн грн), что на 16,2% монет больше, чем за аналогичный период прошлого года», — проинформировала заместитель главы Национального банка Украины Вера Рычаковская.

По ее словам, такие объемы реализации свидетельствуют о заинтересованности населения в этой группе монетной продукции, которая является надежным средством сбережения денег и инвестирования.

Она также подчеркнула, что НБУ проводит прозрачную ценовую политику по операциям купли-продажи инвестиционных монет. «Цены продажи инвестиционных монет рассчитываются, исходя из стоимости металла в монете, увеличенных на размер надбавки (премии). Закупочные цены на инвестиционные монеты рассчитываются, исходя из стоимости металла в монете, увеличенных на номинал инвестиционной монеты», — рассказала заместитель главы НБУ. На сегодня реализацию и обратный выкуп инвестиционных монет осуществляют 38 уполномоченных банков и все территориальные управления Нацбанка.

Ранее Вера Рычаковская сообщала о планах НБУ по активизации процесса сбыта инвестиционных монет, в том числе путем расширения каналов их реализации и смягчения ценообразования. «Речь идет о непосредственной продаже монет населению территориальными управлениями Национального банка, а также о возможности предоставления монет банкам Украины под реализацию на комиссионной основе», — сказала она, добавив, что инвестиционные монеты в зависимости от спроса выпускаются нефиксированными тиражами, то есть при необходимости их количество может быть увеличено.

Замглавы НБУ заявила, что инвестиционные монеты — «это тот инструмент, который пользуется популярностью и будет развиваться». Она подчеркнула, что населению постоянно предлагаются привлекательные инвестиционные инструменты, которые могут стать хорошей альтернативой сохранению средств и надежным средством сбережения. «Это и инвестиционные монеты, и облигации внутренних государственных займов, номинированных в иностранной валюте, и государственные казначейские обязательства», — сообщила Вера Рычаковская.

Ранее сообщалось о том, что НБУ может выпустить в обращение монеты номиналом 15 и 20 копеек. НБУ рассматривал вопрос отказа от изготовления и оборота монет номиналом 1 и 2 копейки, поскольку их производство требует значительных средств.