Еще в конце прошлого года Нацбанк начал смягчать монетарную политику. Предпринятое сейчас снижение учетной ставки не окажет прямого воздействия на финансовые рынки, но поспособствует росту объемов кредитования и повысит экономическую активность в государстве, сообщает информационно-аналитический портал Inpress.ua.

«Снижение учетной ставки НБУ до уровня 7% отражает реальную динамику снижения процентных ставок на межбанковском рынке Украины, которая наблюдается последние полгода», – комментирует начальник казначейского управления «Первого украинского международного банка» Антон Стадник, передает УНИАН.

По словам эксперта информационно-аналитического центра FOREX CLUB в Украине Марии Сальниковой, снижение учетной ставки НБУ приведет к понижению ставок по кредитам и депозитам. «На фоне низких темпов роста инфляции такой шаг НБУ направлен на стимулирование ускорения кредитования в стране», – говорит эксперт.

Как сообщил на своей странице в социальной сети Facebook управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман, последнее снижение учетной ставки до 7% является обновлением исторического минимума, который продержался с 5 декабря 2002 года по 9 июня 2004 года.

«Прямого воздействия на финансовые рынки от снижения учетной ставки не будет, но это важный психологический шаг, и мы ждем дальнейшего понижения депозитных ставок летом, а вслед за этим и ставок по кредитам – также в пределах 0,5%», – прогнозирует эксперт.

По его словам, НБУ начал смягчать монетарную политику с конца ноября прошлого года и сейчас банковская ликвидность достигла двухлетних максимумов (с учетом средств, размещенных в депозитных сертификатах НБУ) и продолжает рост.

«Введение с 1 сентября ограничений по наличным гривневым расчетам для населения в размере 150 тыс. грн позволит вернуть в банковскую систему часть ликвидности, по моим оценкам, в пределах 4-5 млрд грн – в конце текущего года и еще до 10 млрд грн – в следующем году», – прогнозирует эксперт.

По его мнению, в условиях традиционного осеннего напряжения на валютном рынке Украины это позволит НБУ удержать банковскую ликвидность на приемлемом уровне и не допустить одновременного резкого роста процентных ставок, как это было осенью 2012 года.

По мнению главного экономиста финансовых рынков «Креди Агриколь Банка» Александра Печерицына, снижение учетной ставки не явилось сюрпризом для рынка, учитывая показатели инфляции и заявления представителей НБУ о необходимости снижения учетной ставки.

«Такое действие произошло с опозданием по сравнению с тенденциями рынка, где ставки ресурсов уже тестируют минимумы текущего года», – говорит эксперт.

По его словам, это никак не отразится на ставках на денежном рынке, поскольку возможность данного снижения уже давно была заложена в цены ресурсов. «В случае если инфляция будет оставаться на низком уровне в ближайшие 3-4 месяца, не исключено дополнительное снижение учетной ставки», – прогнозирует эксперт.

Напомним, что с 10 июня НБУ снизил учетную ставку с 7,5% до 7,0%.  Учетная ставка не менялась с 23 марта 2012. По мнению главы НБУ Игоря Соркина, решение о снижении учетной ставки будет позитивно воспринято рынком и поспособствует росту объемов кредитования.

«Вместе с другими мерами Национального банка и правительства это повысит экономическую активность в государстве и будет способствовать стабильности банковской системы», – сказал банкир.

Также Нацбанк с 10 июня снизил ставки рефинансирования на 0,5 п.п., в итоге ставка по кредитам «овернайт» под обеспечение государственными ценными бумагами составила 8%, без обеспечения (бланковым) – 10% годовых.

Как ранее сообщал Inpress.ua, Европейский центральный банк сохранил базовую ставку на уровне 0,5%. В дальнейшем финансисты из Европейского центробанка могут снизить ставку с 0,5% до 0,25%, чтобы поддержать европейскую экономику дешевыми деньгами. Однако отсутствие новых мер поддержания экономики, еще большее замедление которой пообещал регулятор, негативно сказалось на настроении инвесторов.

Напомним: финансовые эксперты отмечают, что решение об ограничении наличных расчетов между физическими лицами до 150 тыс. грн с 1 сентября 2013 года позитивно повлияет на экономику, т. к. создает дополнительный механизм возврата наличных, которые лежат «под матрасом», в банковскую систему (а это увеличивает возможности финучреждений в кредитовании). Кроме того, увеличение безналичного оборота позволяет эффективней бороться с «теневой» экономикой, что, в свою очередь, позитивно сказывается на бюджетных возможностях государства.

Справка. Учетная ставка является одним из монетарных инструментов, при помощи которого НБУ устанавливает для банков и других субъектов денежно-кредитного рынка ориентир стоимости привлеченных и размещенных денежных средств. Учетная ставка является базовой относительно других процентных ставок НБУ и используется одновременно как средство реализации денежно-кредитной политики и ориентир стоимости денег. С мая прошлого года стоимость основных операций по рефинансированию, в частности еженедельные тендеры на срок до 14 дней, определяется на основе учетной ставки.