Independent press          Свободная пресса          Вільна преса

С капиталом на выход или почему Украину покидают западные банки

2 апреля 2014, 09:00 0

Европейские банки уходят с Украины, но вот чудо – общее количество банков не только не снижается, но и растет. Появляются новые «карманные» банки, а те, что «уходят» -  по бросовым ценам приобретают украинские бизнесмены.

Нерезидентов все меньше

Банки-нерезиденты уходят с Украины, что красноречиво видно на официальной статистике. По данным НБУ, в 2013 году иностранного капитала в украинских банках уменьшилась сократилась на 5,5 процентных пунктов - до 34% (в январе-2014 этот показатель сохранился на этом же уровне), тогда как в 2012 году произошло также с 41,9% до 39,5%. Напомним, что за 2011 год такая доля увеличилась с 40,6% до 41,9%, за 2010 год - выросла с 35,8% до 40,6%, за 2009 год - снизилась с 36,7% до 35,8%.

Количество банков с иностранным капиталом в 2013 году сократилось на 4 финучреждения и на 1 января 2014 года составило 49, количество банков со 100%-м иностранным капиталом сократилось на три банка до 19, общее же количество банков, имеющих лицензию НБУ увеличилось на четыре и составило 180.

В частности, за последнее время из Украины ушли австрийские Erste Group и Volksbank, итальянская Intesa Sanpaolo, шведская SEB Group, немецкий Commerzbank и несколько греческих и кипрских банков. Еще два иностранных игрока - Societe Generale и Credit Europe Bank - перестали работать в рознице. Следует отметить, сокращение или закрытие определенных операций во многом является первым шагом на пути выставления финучреждения на продажу.

Основными покупателями на банковском рынке являются владелец «Дельта Банка» Николай Лагун («Кредитпромбанк», «Астра Банк», «Сведбанк»), владелец  «Фидобанка» Александр Адарич («Эрсте Банк» и «SEB Банк») и «Смарт-холдинг» Вадима Новинского (банк «Форум» и «БМ Банк») и «Альфа-Банк» («Банк Кипра»). Из последних примеров - Group DF бизнесмена Дмитрия Фирташа к своему банку «Надра» докупила «Правэкс-Банк».

Среди потенциальных объектов продаж возможны сделки по «Райффайзен Банку Аваль», «УкрСиббанку» и др. По крайней мере, на «Райффайзен Банк Аваль» претендовало примерно 12 «желающих», некоторые из которых проводят предварительный аудит (due diligence), но материнский банк не принял решение о продаже, ведет переговоры и явно не намерен дешево отдавать данный привлекательный актив.

Можно сказать, что кризис 2008-2099 гг убил интерес иностранцев к банковскому рынку Украины, а европейский кризис 2011-2013 гг добил его. При этом Европа уже постепенно выходит из экономической рецессии, но украинские макропоказатели таковы, что в ближайшей перспективе восстановления интереса нерезидентов к банкам не предвидится. 

Впрочем, банкиры отговаривают коллег уходить. «Будем откровенны: в свое время наша страна привлекла их возможностью получения сверхвысоких процентных доходов. Разразившийся кризис внес существенные коррективы в стратегии и бизнес-планы западных банков. На скорый возврат потраченных средств в нынешних условиях им рассчитывать не приходится, ситуация в Европе остается достаточно сложной, и не все европейские банки в состоянии обеспечить своим украинским «дочкам», нуждающимся в докапитализации, оптимальное финансирование», - отмечает зампредседателя правления ПАО «КБ «Пивденкомбанк» Александр Коробко.

Впрочем, по его мнению, продажа банковского бизнеса западными структурами вряд ли позволит им в полной мере компенсировать затраты, потребовавшиеся на его развитие в Украине. «Уместнее говорить о корректировке их бизнес-планов: они станут менее амбициозными. В ближайшей перспективе актуальной для них будет «стратегия выживания», как и для украинских банков», - говорит Александр Коробко.

Необходимо отметить, что европейские финансисты уходят с немалыми финансовыми потерями. Самый яркий пример еще из 2012 года - банк «Форум», который был куплен в 2007 году немецким Commerzbank за более чем $1 млрд. (оплата была частями), но уже в позапрошлом году был перепродан бизнесмену  Вадиму Новинскому за 105 млн евро. Впрочем, Commerzbank заявил об убытках по результатам сделки только на 86 млн евро.

Саамы последний пример - Intesa Sanpaolo продала Group DF «Правэкс-Банк» за 74 млн евро, тогда цена покупки этого финучреждения для итальянцев  в 2008 году составила 750 млн долл. Но прямые убытки продавца - около 100 млн евро, в том числе около 60 млн евро из-за курсовой разницы. За последние три года практически ни один банк не был продан дороже одного капитала (за исключением «Платинум Банка» и «Банка Кипра»).

Причины ухода

Опрошенные эксперты выделяют несколько основных причин ухода иностранных банков из Украины.

1. Вынужденные изменения в стратегии материнских структур в контексте изменения подходов к банковскому регулированию (переход банков Европы на стандарты Базеля ІІІ).

Как напоминает начальник отдела рейтингов финансовой сферы агентства «IBI-Рейтинг» Анна Апостолова, новые стандарты управления предполагают не просто изменения требований к капиталу, а качественные изменения процессов оценки и управления рисками. Таким образом, новая редакция Базельского соглашения подтолкнула европейские банки к пересмотру своих портфелей и избавлению от активов с высокими показателями риска, в частности, восточноевропейских. Украина принадлежит к странам с низким суверенным рейтингом, поэтому сам факт наличия «дочки» в Украине само по себе может вызвать потребность в дополнительном капитале.

2. Туманные экономические перспективы Украины на ближайшие годы.

Из последней причины следует невозможность получать прибыль от украинских «дочек».

«Активное поступление иностранного капитала в Украину пришлось на середину 2000-х годов – период интенсивного развития розницы и МСБ. Однако после кризиса 2008 года у банков исчезла возможность получать прежние объемы прибыли. При этом финучреждения столкнулись с убытками вследствие невозврата кредитов. Работать в корпоративном сегменте остались преимущественно украинские и российские банки, которые знакомы с особенностями рынка и знают потребности клиентов. Иностранцам сложнее, т.к. зачастую они не понимают особенностей ведения бизнеса в Украине. И не готовы, к примеру, предоставлять финансирование на основе анализа одной лишь управленческой отчетности», - поясняет заместитель председателя правления ПАО «Банк Кипра» Сергей Загородний.

Также, даже те иностранные банки, которые принимают решение остаться, вряд ли будут активно наращивать активы – следовательно, их доля в активах банковской системы будет снижаться в любом случае. «В целом, можно сказать так – конкурентные преимущества иностранных банков не столь актуальны в текущих условиях, плюс наследство 2008 года сдерживает их развитие. Это ни хорошо и не плохо, лишь отражение сложившейся ситуации», - говорит Павел Ильяшенко, управляющий инвестиционными и пенсионными фондами КУА «КИНТО».

Со своей стороны президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко называет основной причиной ухода европейские банки уходят из Украины - проблемы их материнских банков в своих странах. «Фактически все европейские страны рекомендовали банкам закрывать зарубежные дочерние банки в связи с проблемами у них на родине. А правительства Греции и Кипра вообще приняли решение заставить все банки этих стран продать все зарубежные дочерние банки. Аналогичные процессы идет и в других странах - Турция, Ливан, Сербия и Македония», - поясняет эксперт. Также, по его мнению, банки продавались из-за убыточной деятельности, а их акционеры приняли решение, что будет более дальновидно продать с убытком, чем дальше их покрывать. 

Плюсы и минусы

Самое негативное  в уходе европейских банков даже не в том, что снижается конкуренция на банковском рынке, а в том, что инвесторы так негативно оценивают перспективы украинского финансового рынка, а с ней и всей страновой экономики.  

Кроме того, наличие дешевых западных финансовых ресурсов влияет на уровень процентных ставок по кредитам. «Иностранные банки обладают более дешевым ресурсом. При условии сохранения высокой доли иностранного капитала в банковской системе Украины, депозитные и кредитные ставки неизбежно падали бы. Уход же иностранных банков на несколько лет отсрочит резкое удешевление кредитных ресурсов для конечных потребителей», - подчеркивает Сергей Загородний.

Впрочем, есть и обратная сторона высокой зависимости от западных банков. До кризиса пессимисты говорили, что в случае осложнений банкиры просто свернут активность, выведут капиталы и быстро «похоронят» экономику. Сейчас такой «угрозы» нет, как нет и дешевых западных кредитов.

Есть и совсем противоположное мнение. «Уход банков с зарубежным капиталом никак не повлиял на экономику Украины. Скорее даже улучшил ситуацию, так как новые собственники очень быстро «подчистили» балансы купленных банков от проблемных кредитов и тем самым сделали эти финучреждения более надежными. Кроме того перекупленные у нерезидентов банки уже работают с прибылью и платят налоги, а когда они были в собственности иностранцев они показывали убытки», - отмечает Александр Охрименко.

Также нужно вспомнить, что финучреждения могут быть проводниками реализации геополитических интересов. Если в России все крупнейшие банки находятся под государственным «колпаком», то на Западе банки частные и интересует их только прибыль. Касательно Украины можно говорить сугубо про засилье российских банков (в противовес западным), которые будут «способствовать» реализации внешнеэкономических и геополитических интересов своей страны, которые видны невооруженным взглядом.

«Сворачивание активности западных фининститутов дает россиянам дополнительный шанс на усиление экспансии в украинский банковский сектор. В отличие от европейских групп они не испытывают недостатка ликвидности, пользуются мощной поддержкой со стороны своего правительства и не питают никаких иллюзий относительно наших реалий. Поэтому они могут сыграть значительную роль в процессах слияний и поглощений», - отмечает Александр Коробко.

Следует отметить, что несмотря на отдельные слухи, крупнейшие российские банки, представленные на рынке Украины, - «Сбербанк России» и «Проминвестбанк» называют украинский рынок одним из важнейших и опровергают информацию о намерениях его покинуть.

Эксперты уверены, что тенденция к снижению доли иностранного капитала в банковской системе Украины сохранится и в 2014 году, поскольку еще не все банки, задекларировавшие выход с украинского рынка, его покинули.

По словам Александра Охрименко, ожидается, что должны быть проданы оставшиеся «дочки» греческих и кипрских банков, но в этом случае доля иностранного капитала уменьшится от силы на 1-2% в общем объеме капитала украинских банков. Как отмечает Сергей Загородний, к концу 2014 года процент доли иностранного капитала в банковской системе Украины будет в диапазоне 25-30%. «Поскольку основной отток произошел ранее, значительного падения доли европейского капитала в украинской банковской системе уже не будет», - уверена Анна Апостолова.

С другой стороны, на финансовом рынке ходили и ходят слухи об уходе с Украины того или другого банка, что опровергается руководством финучреждений или материнских структур. Так, «злые языки» предрекали уход с Украины «Укрсоцбанка», «УкрСиббанка», «Райффайзен Банка Аваль» и др.

«Нет ясности или проще сказать не уверенности, что в 2014 году нерезиденты будет продавать большие украинские банки, - говорит Александр Охрименко. - Хотя слухи активно циркулировали весь 2013 год, но реальных продаж не было. Поэтому можно сказать: кто хотел - уже продал».

Все говорит о том, что экономическая ситуация в стране и Европе вытолкнула мелкие, а может вытолкнуть и крупные западные банки из Украины. В долгосрочной перспективе засилье украинских и российских банков не сможет не сказаться на экономике – дешевые ресурсы – это то, что сложно найти внутри страны. Впрочем, улучшение экономической ситуации, первые признаки которого можно увидеть уже сейчас – тот повод, который позволит для крупных западных банков вновь увидеть  перспективу для бизнеса в Украине.   

Комментарии

0

Комментариев нет. Ваш может быть первым.

Останні новини

читать
Мы в соц.сетях